Ter casa própria pode ser mais vantajoso do que alugar
Comprar um imóvel, mesmo que financiado, pode ser mais rentável do que pagar aluguel e utilizar o dinheiro para investir, segundo relatório de análise elaborado em agosto de 2023 pela Rico Investimentos, marca da XP Investimentos CCTVM S.A. A conclusão do documento baseou-se em uma experiência que simulou duas situações. A primeira delas foi a compra de um imóvel de valor total de R$ 150 mil, por uma pessoa em condições de dar R$ 30 mil como entrada e financiar os outros R$ 120 mil restantes no prazo de 10 anos. A simulação considerou o valor mensal de R$ 2.500 para o pagamento das parcelas do financiamento, após o pagamento de custos fixos de uma pessoa/família, tirando o aluguel. A segunda situação considerou o caso de uma pessoa que, após pagar suas contas fixas, usou os R$ 2.500 que ficaram disponíveis para alugar um apartamento avaliado em R$ 150 mil e investiu o dinheiro restante. Como no primeiro caso, o pessoal da Rico Investimentos considerou que essa segunda pessoa possuía, de início, R$ 30 mil.
A primeira opção, que envolveu os cálculos para o financiamento do imóvel, considerou a taxa de 11,5% de juros médios de financiamento imobiliário de junho de 2023, fornecida pelo Banco Central, bem como a diminuição do valor das parcelas ao longo do tempo. Considerou-se que a sobra disponível, com tendência a aumentar no decorrer do tempo, poderia ser investida ou servir para amortizar a dívida. No relatório, o pessoal da Rico adicionou para esses investimentos uma rentabilidade mensal hipotética de 0,9% ao mês.
No final do período de 10 anos, assim, o comprador do imóvel, tendo quitado todas as parcelas, teria acumulado R$ 184.519,96 de investimentos, além do valor de seu imóvel, de R$ 150 mil. Também se considerou que o imóvel, hipotético, poderia se valorizar, acompanhando o índice de inflação IGP-M, cuja média, desde 1995, foi de 9,07% ao ano. De acordo com os cálculos feitos, o apartamento teria valorizado cerca de 136% em uma década. Dessa forma, a pessoa que optou pelo financiamento teria alcançado um patrimônio total de R$ 539.335,21, somando seus investimentos ao valor do imóvel adquirido.
No caso do aluguel, por sua vez, o time da Rico fez a simulação para uma pessoa que, após pagar suas contas fixas, ainda permaneceu com R$ 2.500 disponíveis, já tendo R$ 30 mil iniciais, e alugou um apartamento avaliado em R$ 150 mil por R$ 600 mensais, reajustados de forma anual pelo IGP-M, utilizando a mesma taxa de 9,07% do exemplo do financiamento. Com o reajuste, o valor final do aluguel, ao final do período, alcançaria R$ 1.310,69 e quem optou por alugar e investir teria um patrimônio avaliado em R$ 439.647,57 findo o prazo de 10 anos.
Resultado: quem financiou acumulou mais patrimônio. O pessoal da Rico Investimentos ressalta, porém, que ainda há três pontos há se considerar. Em primeiro lugar, quem financia um imóvel precisa se preparar para o pagamento de impostos e de custos legais para sua aquisição. Ademais, ao longo de uma década muitos outros custos e impostos podem surgir, diminuindo a diferença entre as opções de comprar e de alugar. Em segundo lugar, há que se considerar que boa parte do patrimônio conseguido por quem financia é fruto da valorização do imóvel. Caso a valorização seja menor do que a média utilizada na simulação, os números podem ser bem diferentes. Em terceiro lugar, por fim, é importante se pensar que vivemos em um momento de taxas de juros elevadas, com crédito encarecido, elevando os juros de financiamentos, mesmo em se considerando o financiamento imobiliário como uma das modalidades com menores juros no mercado. E você? Financia ou aluga?
Texto adaptado. O relatório de análise da Rico Investimentos mencionado pode ser encontrado em
https://riconnect.rico.com.vc/analises/alugar-ou-financiar-um-imovel/